中小企業診断士の広場 一問一答

平成19年度 第1次試験問題

財務・会計

第15問

 Z株式1株を原資産とする1プット・オプション(ヨーロッパ型オプションで権利行使価格525円)とZ株式1株から成るポートフォリオを所有している投資家がいる。この投資家が,当該ポートフォリオをプット・オプションの満期時に精算するとき,満期時のZ株価が500円である場合と600円である場合の収入に関する記述として,最も適切なものはどれか。ただし,売買手数料,税金は考えないものとする。

× 満期時の株価が500円のとき500円の収入,満期時の株価が600円のとき600円の収入。
× 満期時の株価が500円のとき500円の収入,満期時の株価が600円のとき675円の収入。
満期時の株価が500円のとき525円の収入,満期時の株価が600円のとき600円の収入。
× 満期時の株価が500円のとき525円の収入,満期時の株価が600円のとき675円の収入。

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